南京華設科技股份有限公司最近獲得招行南京分行1000萬元的信用貸款。

“這可是信用貸款哦，不要任何抵押的。”公司財務總監(jiān)湯海洋說，“科技型企業(yè)屬于‘輕資產(chǎn)’型，公司先前找了好幾家銀行，都沒貸到款。”該企業(yè)主要研發(fā)自助服務終端設備，市場正從傳統(tǒng)的金融領域進入通訊、電力等更廣領域，2008年以來銷售額以年均50%的速度增長，目前正準備上市。

能獲得貸款，源于招行新推出的“千鷹展翼――創(chuàng)新型成長企業(yè)培育計劃”。這一計劃，重點選擇科技成長類中小企業(yè)，通過與股權投資機構和券商合作，為之提供股權融資服務，形成商業(yè)銀行、私募股權投資基金、券商三位一體共同服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的平臺。目前，招行已與國內(nèi)外200多家PE機構、10多家券商開展合作，優(yōu)秀創(chuàng)新型成長企業(yè)客戶數(shù)達到近2000家，其中四分之一已獲得了股權性融資。

一般而言，商業(yè)銀行主要為企業(yè)提供貸款等間接融資業(yè)務，如今為何又將觸角延伸到直接融資市場?

對此，招行南京分行行長金毅認為，科技企業(yè)的發(fā)展越來越受到重視，商業(yè)銀行想介入這一市場，但銀行傳統(tǒng)的信貸方式難以適應科技型企業(yè)的融資特點，因此需要直接融資方式的配合，即股權投資、風險投資等資金的配合。

據(jù)了解，目前我省成立的科技支行、科技小貸公司等，主要通過貸投相結合的方式對企業(yè)提供資金、管理等方面的支持。而另一方面，自創(chuàng)業(yè)板推出以來，資本市場的暴富效應，催生了大量的創(chuàng)業(yè)投資機構，它們從民間募集了大量資金，四處尋找企業(yè)投資。

湯海洋對于創(chuàng)投機構的“瘋狂”深有感觸。“2010年公司剛有上市的想法，一年之內(nèi)，接觸了近十家機構，每一家來公司都要準備材料。同時，公司也要四處了解機構情況。”他說。“如果有銀行來牽線，選擇機構這一關就輕松了很多。”

深圳東方匯富創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司總裁闞治東在接受記者采訪時說，“最近見到朋友，打招呼的第一句話就是‘有啥好項目嗎?’”前兩年，創(chuàng)投資金看重企業(yè)上市帶來的巨大效益，更傾向于投資中后期項目，即“只差一步”就上市的企業(yè)，這樣可以短時期獲得效益。而現(xiàn)在，很多即將上市的企業(yè)不再愿意讓出股權，所以，創(chuàng)投機構開始逐漸投資于成本較低的早期項目。他認為，科技企業(yè)上市，創(chuàng)投資金與銀行信貸應該相輔相成，企業(yè)不僅需要股權融資，還需要流動資金。

“創(chuàng)投機構的資金按規(guī)定需由銀行托管，而銀行依托于網(wǎng)絡分支機構，也掌握了大量需要資金企業(yè)的信息。”有關人士介紹說，“這樣的優(yōu)勢，使得銀行可以將二者結合起來，企業(yè)得到資金、風投得到項目，銀行可以給予配套貸款，是一個多贏的結果。”而直接融資和間接融資相結合，在國際上已經(jīng)有先行者。美國硅谷銀行自1983年成立以來，主要服務于科技型企業(yè)，為風險資本以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了26億美元的貸款。

“現(xiàn)在，商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化，避免同質化競爭，就需要差異化經(jīng)營。”業(yè)內(nèi)人士分析說，“大企業(yè)更傾向于直接融資，中小企業(yè)仍舊依賴銀行，大中小企業(yè)所需要的銀行服務也必須有所差別，這就要求商業(yè)銀行由簡單的存貸款業(yè)務向多元化綜合金融服務轉變。”

據(jù)了解，這種模式正向全國推廣。