實達集團重組方案今日出爐

　　于1月25日起停牌的實達集團今日如期公布重組方案，公司擬向昂展置業(yè)、中興鴻基、青島永華成、建銀資本、紅塔創(chuàng)投和陳勇非公開發(fā)行不超過3.81億股股份，購買其所持有的房地產業(yè)務資產，發(fā)行價為7.34元/股。公司表示，通過本次交易，將實現(xiàn)控股股東昂展置業(yè)以及中興鴻基房地產業(yè)務資產的整體上市。

　　本次實達集團所購入資產包括長春融創(chuàng)49%股權、成都融創(chuàng)100%股權、淄博昂展96.48%股權、青島嘉年華80%股權。本次資產重組完成后，實達集團及其子公司將全資擁有長春融創(chuàng)、成都融創(chuàng)和淄博昂展三家公司全部的股權，并將以80%股權控股青島嘉年華。公司公告稱，截至本預案出具之日，擬注入資產的預估值為27.97億元，其中昂展置業(yè)擬注入資產的預估值為12.89億元，中興鴻基擬注入資產的預估值為5.37億元。實達集團出示擬置入資產2009年度的簡單合并財務數(shù)據顯示，四家房地產公司2009年的凈利潤總和為7537.37萬元。

　　由于控股股東昂展置業(yè)還間接持有百順達房產的股權，與實達集團之間存在同業(yè)競爭關系。對此，昂展置業(yè)作出解釋，由于百順達房產開發(fā)的金碧湖畔項目存在法律瑕疵，且在此之前已經與該項目公司的其他股東約定不能直接和間接轉讓該項目公司股權，因此將該項目公司股權轉讓給實達集團存在障礙。昂展置業(yè)同時承諾，待障礙解除后，同等條件下，將優(yōu)先考慮將其以合適的方式注入實達集團。

　　值得注意的是，就在今年2月間，昂展置業(yè)和中興鴻基以戰(zhàn)略投資人的身份引進了本土PE建銀資本和紅塔創(chuàng)投。公告稱，2010年2月7日，昂展置業(yè)、中興鴻基與建銀資本簽署股權轉讓協(xié)議，二者合計向建銀資本轉讓所持有的淄博昂展29.36%股權和青島嘉年華16.515%股權，股權轉讓款共計3億元。同日，昂展置業(yè)和中興鴻基與紅塔創(chuàng)投簽署股權轉讓協(xié)議，二者向紅塔創(chuàng)投轉讓所持成都融創(chuàng)18.35%股權，股權轉讓款共計5000萬元。

　　對此，公司解釋說，昂展置業(yè)和中興鴻基在實施本次資產注入前，通過出讓部分擬注入上市公司的標的公司存量股權的方式引入戰(zhàn)略投資者，以出售股權所得現(xiàn)金償還關聯(lián)方借款，以使成都融創(chuàng)在本次交易中滿足上市條件。同時，引入戰(zhàn)略投資者可優(yōu)化治理結構和資本結構。

　　不過，由于建銀資本和紅塔創(chuàng)投的進入在上市公司的投融資方面具有較大戰(zhàn)略價值，同時建銀資本和紅塔本次認購上市公司股份將鎖定三年，面臨一定的股價波動風險，因此昂展置業(yè)和中興鴻基本次轉讓給紅塔創(chuàng)投和建銀資本的標的公司存量股權均有七成左右的折價